第2章 バングラデシュ-投資環境

投資環境

■ビジネス環境の現状2020

 

世界銀行と国際金融公社(IFC)が、2019年10月24日に共同で発表している「ビジネス環境の現状2020」によると、バングラデシュは、190の国と地域中ランキングの総合順位が168位で、2019版の176位より6ランク上がっています。

各項目で順位が高かったのは「少数株主の保護」で76位でした。これは、主に株主に対する情報開示や、少数株主の保護、取締役の責任の範囲などが評価されていることを表しています。一方、「契約の履行」の順位が最も低く、裁判手続には多くの手間と時間がかかることが指摘され、また、「電力調達」も「契約の履行」同様低い順位となっていることから、インフラの整備、法整備には課題があります。

 

【ビジネス環境ランキング2020】

指標項目 バングラデシュ パキスタン スリランカ インド 日本
事業の開始 131 72 85 136 106
建設許可手続き 135 112 66 27 18
電力の調達 176 123 89 22 14
資産の登録 184 151 138 154 43
資金調達 119 119 132 25 94
少数株主の保護 72 28 28 13 57
税金の支払い 151 161 142 115 51
クロスボーダー取引 176 111 96 68 57
契約の履行 189 156 164 163 50
事業の撤退 154 58 94 52 3

出:世界銀行・国際金融公社(IFC)

 

■わが国製造業企業の海外事業展開の同行

 

国際協力銀行(JBIC)は2018年11月に、アンケート調査結果「わが国製造業企業の海外事業展開に関する調査報告(第29回/2017年版)」を公表しています。このアンケートは、海外事業に実績のある日本の製造業企業の海外事業展開の現況や課題、今後の展望を把握する目的で、1989年から毎年実施されているものです。

中期的(3年程度)有望事業展開先国として2015年には20位にランクインしてバングラデシュが注目され始めましたが、しかし、中堅・中小企業においては2018年の20へとランクインしています。

 

■ 直接金融(株式)市場

 

バングラデシュにはダッカ証券取引所とチッタゴン証券取引所の2つの取引所があります。主な指数は、DSEX、DSES、DS30の3つです。

ダッカ証券取引所(DSE:Dhaka Stock Exchange Ltd.)はダッカ市の中心部に位置しています。ダッカ証券取引所は1954年に設立され、1956年から取引が開始されました。2020年5月時点で589銘柄が上場されており、市場の時価総額は440億USドルです。

ダッカ証券取引所の中核指数であるDSEX(Dhaka Stock Exchange General Index)は、近年上昇傾向を続けており、2017年11月には史上最高値の6336.88ポイントを記録しました。その後、やや値を下げ、2019年12月現在4433.94ポイントとなっています。

チッタゴン証券取引所(CSE:Chittagong Stock Exchange Ltd.)はバングラデシュの第二証券取引所として1995年に設立されました。2020年5月時点で329銘柄が上場されています。

為替レート

 

バングラデシュの為替管理制度は、2003年から変動為替相場制を採用しています。バングラデシュ中央銀行は、国内経済への悪影響を避けるため、極端な為替レートの変動については市場介入を実施し、市場を管理しています。

2012年をピークとしてタカ安となっていましたが、その後、円に対してはタカ高で推移し、USドルに対しては再びタカ安基調で進行しています。

※2020年8月11日現在、1USドル=84.81タカ 1タカ=0.0179USドルです。

 

外国直接投資額(FDI)

 

2000年代前半から外国直接投資(FDI)は着実に増加を続け、バングラデシュ経済の近代化において重要な役割を果たしています。

海外直接投資額(フロー)は、21世紀初頭には3億USドル程度でしたが、2010年代には10億USドル台となり、2018年には29億4000万USドルと過去最高を記録しています。この金額は、2016年時点ではインドの20分の1程度に過ぎませんでしたが、2018年時点では、7分の1まで受入額を増やしています。

しかし、バングラデシュの海外直接投資額(フロー)を対GDP比で見てみると1.1%(2018年)に過ぎず、国際的には非常に低い水準です。投資環境が未整備であることが、経済規模に比して海外直接投資額が相対的に低い要因の一つ考えられており、このことは一方ではポテンシャルの高さ、期待値の高さを示しているとも言えます。

出所:JETRO

 

国・地域別の海外直接投資額(ストック、2018年現在)上位10カ国は、アメリカ(23%)、英国(9%)、香港(8%)、韓国(7%)、シンガポール(6%)、中国(6%)、オーストラリア(5%)オランダ(5%)、マレーシア(4%)、インド(3%)となっています。日本は2%で12位です。

近年の海外直接投資の動向をフローで見てみると、従来から投資額の多かったイギリスに加え、香港、中国、インドからの投資が際立っています。一方、2016年までは投資額が大きかったアメリカは全体の投資額でみるとトップとなりますが、年々投資額を減らしています。2016年は、通信分野のバングラデシュ・エアテルへの大型投資案件があったシンガポールの投資が急増して6億7,300万USドルとなり単年の投資額としてはトップ、次いで英国、アメリカとなっています。英国は金融部門への投資が盛んで、アメリカはシェブロンのガス田開発などエネルギー部門が大きく貢献しています。2017-18年の単年の投資額は、中国が躍進しトップ、英国、香港と続きました。

業種別では、2017-18年の投資額は、ガス・石油がトップ、続いて縫製業、金融、電力、通信と続きます。上記のアメリカ、英国、シンガポールが、それぞれガス・石油、銀行、通信分野への投資を拡大させたことが反映される形となっています。

また、バングラデシュの花形産業である縫製業などの輸出加工産業は、チャイナ・プラスワンとしても注目されています。しかし、多くの企業が輸出加工区(EPZ)へ進出してきたものの、利便性の高いEPZ には空きがないなど、インフラ未整備が投資にブレーキをかける一因となっています。輸出目的としたEPZのさらなる整備とともに、所得水準の上昇にともない急拡大している国内需要をメインマーケットとした軽工業の立地確保など、製造業の立地となるインフラ整備が急務とされています。

日本でもバングラデシュに対する関心は高まっており、投資額、進出企業数ともに増加しています。従来は、ユニクロ(ファーストリテイリング社)などにみられるように縫製業など輸出加工の生産拠点としての進出が主流でしたが、近年は、病院経営など国内需要をターゲットとした技術集約的な投資の動きもみられます。2017-18年では医療は43.900万USドルとなっています。

 

【国・地域別海外直接投資額[ストック、実行ベース] (2017-2018年)】

(単位:百万USドル)

国・地域 金額
1 アメリカ 3,579
2 英国 1,476
3 香港 1,193
4 韓国 1,157
5 シンガポール 964
6 中国 892
7 オーストラリア 853
8 オランダ 786
9 マレーシア 695
10 インド 540
11 マルタ 392
12 日本 362
13 英領ヴァージン島 302
14 台湾 299
15 スリランカ 282
16 タイ 272
17 サウジアラビア 227
18 パキスタン 226
19 ノルウェー 191
20 モーリシャス 187

出所:在バングラデシュ日本国大使館

【産業別海外直接投資額 [ストック、実行ベース] (2017-2018年)】
(単位:百万USドル)

  業種 金額
1 ガス・石油 3,647
2 縫製 3,192
3 金融 2,055
4 電力 1,842
5 通信 1,318
6 食品 438
7 農業・漁業 298
8 皮革・皮革製品 290
9 貿易 277
10 セメント 255
11 化学・薬品 247
12 革・革製新 186
13 保険 160
14 金属・機械 89
15 ノンバンク金融事業 81
16 肥料 71

出所:在バングラデシュ日本国大使館

 

■配当の促進

 

2019年7月1日の税法改定により、上場企業を対象に、資本準備金及び利益剰余金の合計額が払込資本金額の70%を上回る場合には、その金額に対して10%課税されることになっています。企業が利益を留保するのではなく、配当として投資家へ利益を還元し、投資家からの再投資を促していることが伺えます。

 

■ 日系企業の進出状況

 

バングラデシュへの日系企業の進出は、日本国内市場の縮小、円高、生産コストの増加などの条件が重なっていた1990年代後半に活発化しました。

縫製業・繊維関連企業が多く、2002年には大手ファスナーメーカー(YKK)が現地生産を開始しています。また、ユニクロ(ファーストリテイリング社)が、2008年に現地企業と合弁会社を設立し、バングラデシュでの調達・生産を開始したことが大きな話題となりました。

2010年には、エイチ・アイ・エス(H.I.S.)が旅行業の日系企業として初めて現地法人を設立しました。2011年には、きのこ生産大手の雪国まいたけが、ソーシャルビジネスとして知られるグラミン銀行グループと九州大学との合弁企業を設立し、農村でのもやしの栽培を始めました。さらに、同年には医療用機器大手のニプロが製造販売のための合弁会社を設立しています。

進出企業の業種は縫製業からさらなる業種の広がりを遂げており、今後はさらなる多角化と進出企業の増加が期待されています。バングラデシュに進出している日系企業数は2016年7月の日本人7名を含む22名が犠牲となったダッカ・レストラン襲撃人質テロ事件を受けて、一時、在留邦人数は2016年、2017年と減少しましたが、2018年には在留邦人数は再び上昇傾向に転じ、964名となりました。

 

【在留邦人数】

2010年 2011年 2012年 2013年 2014 2015 2016年 2017年 2018年
人数 569人 667人 853人 908人 986人 985人 848人 841人 964人

【日本からの直接投資額の推移】(単位:百万USドル)

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
投資額 31.4 99.0 64.9 77.7 34.6 44.5 28.1

■ 日本とバングラデシュの貿易

(単位:百万USドル)

日本の輸出額(A) 日本の輸入額(B) 収支(A-B)
2013 862.1 1,291.0 ▲428.9
2014 915.2 1,816.0 ▲900.8
2015 1,079.6 2,075.0 ▲995.5
2016 1,013.0 2,031.0 ▲1,018.0
2017 1,131.9 2,422.0 ▲1,290.1

出所:Bangladesh Bank

 

2017年度の日本の主な輸出品目は、車両・航空機・船舶(38.4%)、機械・電気機器(26.5%)、ベース金属・製品(24.3%)で、日本の主な輸入品目は、紡績用繊維・製品(88.6%)、皮革製品(8.3%)、履物(4.4%)、動物性生産品(2.8%)となりました。輸入品目は圧倒的に衣類が占めており、その半分がニット類です。

 

■ インフラ

 

世界経済フォーラムが行っている、「」によると、バングラデシュのインフラの総合評価は140カ国・地域中103位です。南アジアの主要国を見てみると、インド(58位)、スリランカ(85位)、パキスタン(107位)となっており、パキスタンと並んでインフレ整備の遅れた国であるとみなされています。また、チャイナ・プラスワンの国々でいうと、ベトナム(77位)、ラオス(112位)、カンボジア(110位)というランキングとなっています。

バングラデシュの各インフラの評価は、道路128位、鉄道42位、港湾86位、空港78位で、輸送インフラの総合評価は99位でした。また、電力103位、携帯電話110位となっています(2018)。

バングラデシュでのインフラの整備は、日本のODAや世界銀行等の支援により進められてきた部分が多く、2000年代後半までは5割程度でした。しかし、公共行政として政府の財政出動による部分やPPPの進展によりFDIによって進められているインフラ部門が増えており、援助依存率は減少しています。

ただし、道路や電力といった基礎的インフラ整備はいまだ不十分であることも事実で、これが経済成長の足枷となっていると考えられているため、バングラデシュにおいてインフラの整備は最重要課題とされています。

 

道路 ]

 

バングラデシュは、日本の4割程度の面積にが住む人口密度が非常に高い国で、道路は国内輸送や人の移動のためのもっとも重要なインフラです。バングラデシュ国内には、運輸省が管理する国道、地域間幹線道路、地方道などの公道が21,302 kmあり、その他の道路を含めると30万㎞以上にもなると見られます。公道の舗装率は1割程度と低く、道路メンテナンス状況の悪さなど課題が大きいと言われています。

また、バングラデシュは国土の大半がパドマ川(ガンジス川)、メグナ川、ジョムナ川などの大河の下流域の低地に位置しているため、これらの大河によって国土が分断されています。従来から、主要河川に架かる橋梁が不足していることによる道路の連続性の欠如が輸送の大きなネックとされてきましたが、現在いくつかの巨大橋梁建設プロジェクトが進んでいます。世界銀行や日本のODAによって進められているダッカ近郊パドマ川に建設中の道路・鉄道併用橋建設、首都ダッカと第2の都市チッタゴンを結ぶ国道1号線に架かるカチプール橋、メグナ橋、グムティ橋の修復と第2橋梁建設などで、これらのプロジェクト完成によって地域間道路輸送効率が飛躍的に向上するものと期待されています。

都市交通に関しては、世界でもっとも人口密度が高い都市の一つである首都ダッカの激しい交通渋滞が大きな課題と言えます。バングラデシュでは出生率の高さに加えて、農村から都市部への人口流入が加速しており、特にダッカ首都圏域の人口増加率は年率2.91%(2000年~2011年)と高く、2020年には2,000万人になるとの予測もあります。また、経済発展にともなう交通量の増加と、乗用車、オートバイ、バス、ミニバス、リキシャ、歩行者などが混然と車道を通ることや、慢性的な駐車場不足による違法駐車車両の多さなどが交通渋滞に拍車をかけています。政府は、こうした状況を改善すべく、「都市交通戦略計画(Strategic Transport Plan)」を作成し、2025年までに70本以上の道路整備や高速都市鉄道(MRT)などの公共交通機関の整備を行う計画を進めています。

 

【バングラデシュの主要道路網】

出所:Logistics Capacity Assessment

鉄道 ]

 

バングラデシュには2,460 kmの鉄道網があり、ほとんどがイギリス植民地時代に敷設されたものです。歴史的な経緯から、インドのコルカタへつながる西部は1,676㎜の広軌で、東部はミャンマーなどと同じ1,000㎜の狭軌(メーターゲージ)となっています。1971 年の独立以降、鉄道に対してほとんど投資が行われなかったため長らく老朽化が進み、主要輸送手段はトラック、バスなどの道路交通へとシフトしてきました。また、東西の軌道規格が異なることに加えて、大河に鉄道用橋梁がなかったことによって、近年まで東西の鉄道は完全に分断されていました。

その後、20世紀後半にはアジア開発銀行や日本のODAなどにより、鉄道施設整備が進められるようになります。1998年には鉄道・道路併用橋である全長4.8㎞のジョムナ大橋(ボンゴボンドゥ橋)が開通、デュアルゲージ(広狭併用軌道)を用いて西部路線がダッカ近郊まで乗り入れるようになり、現在ではインドのコルカタへの直通列車が運行されています。さらに、2016年には中国企業によってパパドマ大橋を含む西部の鉄道整備プロジェクト受注が決定、ダッカと西武主要都市クルナ、そしてインドの西ベンガル地方へのアクセスが大幅に改善されると見られています。

また、東部地域の鉄道整備も進められています。首都ダッカとバングラデシュ第二の都市で国際港湾を擁するチッタゴン間には320㎞の鉄道路線がありますが、バングラデシュ経済の成長とともに同区間の鉄道輸送需要が年々拡大しており、重要性は増しています。2007年に調印された日本のODA(129億円)などにより、ダッカ-チッタゴン間の一部複線化など鉄道路線近代化と輸送力アップが進められています。ダッカ-チッタゴン間に関しては、高速鉄道建設が検討されるなど、今後も両都市のコネクティビティ強化の行方が注目されるところです。

都市交通に関しては、首都ダッカの深刻な交通渋滞解消が最優先課題とされており、 ダッカ戦略的交通計画(Dhaka Strategic Transport Plan)に基づいて、都市高速鉄道(MRT: Mass Rapid Transit)とバス高速輸送(BRT: Bus Rapid Transport)が整備中です。日本のODAによって進行中の南北路線であるMRT6号線20.1㎞や東西路線である5号線を含む6路線が計画されています。

【ダッカの都市交通計画路線(MRT、BRT)】

出所:Dhaka Mass Transit Company

 

[ 港湾 ]

 

バングラデシュの貿易量は21世紀に入って急増し、今後コンテナ貨物取扱高は、2014 年の177 万 TEUから 2040年には940 万 TEUにまで増加するとの予測もあり、国際港の重要度が非常に増しています。また、国内輸送に関しても、大河のデルタ地帯に位置するバングラデシュでは河川輸送が活発で、大小多数の河川港があります。さらに、船舶解体や造船がバングラデシュの主要産業の一つであることなども特徴的です。

主要な国際港は、バングラデシュ最大の港湾であるチッタゴン港です。西南部の中心都市クルナの外港としてモングラ港がありますが取扱高は少なく、バングラデシュの輸出入の9割以上という圧倒的な量がチッタゴン港で取り扱われています。南アジア圏では、スリランカのコロンボ港、インドのジャワハルラル・ネルー港(ムンバイ)やムンドラ港、パキスタンのカラチ港などと並ぶ重要港と言えます。

しかし、チッタゴン港にはいくつかの課題があります。カルナプズリ川の河口から10㎞ほど入ったところにある河川港のため水深が9.0~11.5mと浅く大型船舶が接岸でないこと、2016年にはすでに貨物取扱許容量を超えているとされており、新ターミナルを建設予定ですが港湾用地が狭く限界があることなどです。さらに、2016年 に港湾従事者のストライキが発生したこともあり物流の遅延が問題となることがしばしばありました。

 

【チッタゴン港のコンテナ取扱高】

2012 2013 2014 2015 2016 2017
コンテナ取扱高 1,406 1,540 1,731 2,024 2,333 2,567

出所:IAPH: International Association Ports and Harbors

 

もうひとつは、チッタゴンの南30㎞に位置するマタバリ港です。水深15.3mの深海港ですので、大型船舶の利用が可能です。日本のODAによる「マタバリ超々臨界圧石炭火力発電所」の建設などとともに、チッタゴン東南部の地域総合開発計画の一環として開発が進められており、チッタゴン港との補完としてのみならず、エネルギーと物流のハブ機能をもった新港となることが期待されています。

 

バングラデシュ政府は、「第7次5か年計画(2016年~2020年)」においてチッタゴン港の拡張に加えて、新規の港湾開発を進めています。

ひとつは、ダッカから南西に約250㎞に位置するパイラ深海港です。2016 年8月に一部開港し、2023 年に完成予定です。将来的な貨物取扱許容量はチッタゴン港の5倍以上と想定されており、バングラデシュの主要港となることが期待されています。ただし、遠浅な地形であるため、浚渫にかかる費用と技術的課題があるとの指摘もあります。

 

[ 空港 ]

 

バングラデシュの航空旅客数は2010年代に入って急速に増加しています。2010年には180万人強でしたが、わずか5年後の2015年には2倍以上の400万人近くにまでなりました。

ダッカやチッタゴンなど主要都市に国際空港がありますが、ダッカのハズラット・シャージャラール国際空港は、バングラデシュ空港旅客数の約75%が利用する最重要空港です。ハズラット・シャージャラール国際空港では、2035年には2,200万人になるとの予測もあります。そのため、現在使用されている第1国際ターミナルと第2国際ターミナルに加え、日本政府の768億円の円借款による第3ターミナルの建設プロジェクトが進められています。

 

【バングラデシュの航空旅客数の推移】(単位:千人)

 

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
航空

旅客数

1,450 1,536 1,500 1,650 1,634 1,729 1,243 1,224 1,409
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
航空

旅客数

1,819 2,022 2,195 2,782 3,052 3,998 3,816 3,785

出所:世界銀行

 

電力 ]

 

バングラデシュの電化率は、1990年代には2割以下でしたが、その後順調に上昇し2014年62.4%にまでなっています。しかし、都市部では90.7%、農村部では51.4%と大きく開きがあることが課題とされています。また、電化率の向上とともに、経済成長にともなう電力消費量の増加は著しく、21世紀に入って3倍以上になりました。発電所建設などによって発電設備容量、発電量ともにやはり3倍以上増加しているものの、急速な消費量の増加に電源開発が追い付いていない状況が続き、電力供給は安定的とは言えない状況が続いています。そのため、頻繁に起きる停電に備えて自家発電設備を整備するなどの対策をするオフィスや工場も多数あります。

バングラデシュは天然ガスの生産国で、発電設備容量の65%をガス火力発電が占めており、石油火力発電と合わせて85.6%と高い割合となっています。しかし、既存の天然ガス田の埋蔵量は豊富ではなく枯渇の危機にあるため、新規ガス田開発に加えて、エネルギーミックスの多様化が急務とされています。

このため、バングラデシュ政府の最優先課題のひとつとして複数の電源開発計画プロジェクトが進行中です。ダッカから北へ120㎞に位置するルーパーでは、ロシアの支援によってバングラデシュ初となる「ルーパー原子力発電所」が着工しており、2022年までに操業予定です。計画通り2基が完成すると200万kwの発電容量となります。チッタゴンの南30㎞位置するマタバリでは、日本の107億円にのぼる円借款を含む「マタバリ超々臨界圧石炭火力発電事業」が進んでおり、完成すると総電力供給容量の18%に相当する規模とされています。さらに、送電網が不要な小規模太陽光発電の開発、インドやブータンから電力輸入をする計画なども進められています。

バングラデシュでは国内初となる原子力発電所の建設が開始されています。首都ダッカから西約140kmのルプールに位置し、ロシアの原子力企業であるアトムストロイエクスポルト社製のロシア型加圧水型原子炉改良型(120万kW×2基)が納入されます。2017年11月、初号機となる1号機の建設が開始され、2018年7月8日にはルプール2号機の設計及び建設許可が原子力規制当局(BAERA)より下りています。運開予定は、1号機が2023年、2号機が2024年となっています。

 

【電力需給の推移】

  2001-02 2002-03 2003-04 2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09 2009-10
発電量 17,445 18,458 20,302 21,408 22,978 23,268 24,946 26,533 29,247
消費量 15,243 16,332 18,024 19,196 20,954 21,181 22,622 23,937 24,860
  2010-11 2011-12 2012-13 2013-14 2014-15 2015-16 2016-17 2017-18 2018-19
発電量 31,355 35,118 38,229 42,195 45,836 52,193 57,276 62,678 70,533
消費量 26,652 29,974 32,740 36,233 39,624 45,299 50,264 55,103 62,037

出所:Bangladesh Power Development Board

 

【電源別発電設備容量(2018-19)】

電源燃料 設備容量 構成比
天然ガス 10,877 57.37
石油 4,770 25.12
ディーゼル 1,370 6.5
水力 230 1.21
石炭 524 2.76
電力輸入 1,160 6.12
太陽光 30 0.16
合計 18,961 100.0

出所:Bangladesh Power Development Board

 

[通信 ]

 

固定電話は、多くの開発途上国や新興国と同様に普及は進まず、バングラデシュでは1%以下のまま推移しています。一方、携帯電話は急速に普及が進んでいます。2000年前後には1%にも満たない普及率でしが、2009年には3割、2012年には5割を超え、2016年には同年の契約数では1億3,598万件で、日本での同年の契約数が1億6,685万件であることと比較してみると、いかに巨大な市場であるかがわかります。

携帯電話市場は、テレノール(ノルウェー)とグラミン銀行の合弁であるグラミンフォン(Grameenphone)がトップシェアで45%、マレーシア系資本であるアシアタグループのロビ・アシアタ(Robi Axiata)が28%、と、ロシア系資本のバングラリンク(Banglalink)が23%となっており、この3社で市場シェアの95%近くを占めています。2008年には、NTTドコモがロビ・アシアタの株式の30%を取得しています。また2016年にはロビ・アシアタがインドの資本のエアテル(Airtel)と合併し、NTTドコモの株式保有割合が6.3%となました。また、国有のテレトーク(Teletalk)は、過去にはいち早く3Gサービスの認可が与えられるなどの便宜が図られてきましたが、一桁台(2.5%程)のシェアと伸び悩んでいます。

一方、バングラデシュでの携帯電話保有率は83.4%で、中でもスマートフォンに至っては携帯電話保有者の30%を占めると言われています(2016年時点)。バングラデシュにおいては、携帯電話のオリジナルの製品は生産しておらず、使用される携帯電話の多くは、中国・韓国・インド・アメリカ・日本製のものです。近年では、4Gが導入され始めてきたことでネット回線が早くなるなどインターネット環境が改善されてきています。

  2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
固定電話
加入者数
565 606 742 831 1,070 1,134 1,187 1,344 1,235 1,281 978 962 1,082 974 864 766
固定電話
普及率
0.4 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.8 0.9 0.8 0.8 0.6 0.6 0.7 0.6 0.5 0.5
携帯電話
加入者数
520 1,075 1,365 2,782 9,000 19,131 34,370 44,640 51,359 67,924 84,369 97,180 116,553 126,866 131,376 135,982
携帯電話
普及率
0.2 0.4 0.8 1.0 2.0 6.3 13.2 23.4 30.0 34.1 44.6 54.8 62.4 74.0 79.6 81.5

出所:ITU : International Telecommunication Union

 

  2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
インターネット
普及率
0.1 0.1 0.2 0.2 0.2 1.0 1.8 2.5 3.1 3.7 4.5 5.0 6.6 13.9 14.4 18.2
固定ブロードバンド
普及率
0.0 0.0 0.2 0.3 0.3 0.4 1.0 1.9 3.0 4.0

出所:ITU : International Telecommunication Union

 

 人的資源

 

バングラデシュの人口構成の特徴は、約7割が40歳未満という若い世代であること、平均年齢が24.7歳(日本は45.5歳)と若いことです。また、65歳以上の人口はわずか6.4%となっています。合計特殊出生率は低下傾向にあるものの2.2(2018年推計)といまだ高水準にあるため、今後しばらくは人口増加が続くものと見られています。国連の人口推計では、2050年までにバングラデシュの人口は2億人に達すると予測されています。

労働力面での優位性は若年労働者の獲得が比較的に容易であること、マーケット面での優位性は消費意欲の強い若い購買層が拡大していることなどがあげられます。

【バングラデシュ人口ピラミッド(2019)】

日系企業を対象としたジェトロのアンケートを基に製造業の現地労働者の年間の労務費を比較してみると、バングラデシュは他のアジア諸国と比較して、もっとも安価な労働力が獲得できるという優位性を持っていることがわかります。法定最低賃金(EPZ以外)はが、他のアジア諸国と比べてなお高い競争力があるといえます。

バングラデシュ人は一般的に愛国心が強く、社交的・友好的で、おおらかな性格が多く、仕事においては自発的には行動しない傾向があるように見られていますが、指示にはきちんと対応する、几帳面な性格など、工場での品質管理に適しているといえるでしょう。また、日本は最大のODA国ということもあり、国民の多くが親日的であるということも日本企業にとっては有利な点となります。

 

【アジア諸国の賃金比較(年間実負担額)】

  ワーカー
(製造業)
エンジニア
(製造業)
マネージャー
(製造業)
韓国 32,712 41,332 58,199
シンガポール 26,516 46,373 70,387
中国 10,131 14,903 25,093
タイ 6,997 12,599 26,304
マレーシア 5,900 12,179 24,174
インドネシア 5,421 8,066 16,899
パキスタン 4,379 11,119 21,743
インド 3,982 8,453 21,806
ベトナム 3,673 7,315 15,418
スリランカ 2,856 5,556 9,441
カンボジア 2,631 5,140 11,890
ミャンマー 1,889 4,232 10,449
バングラデシュ 1,885 4,994 9,794

出所:JETRO

 

その他の投資メリット・デメリット

 

[ バングラ投資のメリット ]

 

バングラデシュは1.6億人以上の人口を抱え、近年の経済発展により1人当たりGDPも伸び、中間所得層も既に10%以上に増えているといわれ、巨大な潜在的消費地として期待されています。バングラデシュ統計局公表(BBS)の2018年家計収支調査(HIES:Household Income and Expenditure Survey)によると、バングラデシュの貧困率は、2005年に40%、2010年に31.5%、2016年に24.3%、2018年に21.8%と改善されています。人口大国バングラデシュにおける中間所得層拡大は国内マーケットポテンシャルの高さをもたらしていると言えます。

 

ビジネスパーソン・知識人の多くは英語が堪能であり、英語人材の輩出国としても注目を集めています。公用語はベンガル語ですが、主要な政府機関や金融機関は英語で資料を公表しており、英語は実質的な第二言語として、広く使用されています。インドで人件費高騰が続けば、バングラデシュの人材活用が注目されると考えられます。

また、2016年6月のダッカ・レストラン襲撃人質テロ事件にみられるように、バングラデシュでもイスラム過激派による被害が相次いで報じられていますが、バングラデシュ国民の約90%がイスラム教(スンニ派)で国内の宗教的対立が比較的少なく、宗教分野でのカントリーリスクは中近東や北アフリカのイスラム国に比べて低いといえます。

さらに、地理的に東南アジア・中東・欧州と比較的近いため、グローバルな貿易拠点としての可能性も期待されています。

 

[ バングラ投資のデメリット ]

 

バングラデシュ進出企業の多くは、同国の安い人件費に魅力を感じて進出しますが、実際には原料調達コストや輸送コストなど人件費以外のコスト、それに費やす時間などについても検討する必要があります。

製品輸出の主要港であるチッタゴン港は、混雑やストライキなどによる荷積み遅延が頻繁に発生しているため、輸送のスケジュール管理が困難となり、企業からは不満の声が上がっています。

その他、法制度が未発達であるため、行政手続はとても遅く、賄賂を求められるケースもあります。また担当者による解釈の違いにより、確認作業に多くの手間がかかることも少なくありません。これもビジネスの弊害となっています。

 

【コンテナ輸送費(40ftコンテナ/最寄港→横浜港)】(単位:USドル)

コンテナ輸送費
韓国(ソウル) 380
シンガポール 500
中国(上海) 744
タイ(バンコク) 1,471
マレーシア(クアラルンプル) 526
インドネシア(ジャカルタ) 800
パキスタン(カラチ) 450
インド(ニューデリー) 1,700
ベトナム(ホーチミン) 316
スリランカ(コロンボ) 490
カンボジア(プノンペン) 600
ミャンマー(ヤンゴン) 650~750
バングラデシュ(チッタゴン) 500

出所:JETRO

 

また、バングラデシュは5月から9月の雨季は降水量が多いため、洪水が発生しやすく、特に4月から5月、10月から11月の乾季と雨季の変わり目にはサイクロンが発生し、洪水被害に拍車をかけることになります。このことは同国の経済発展の大きな足枷となっています。

バングラデシュと日本との降水量を比較してみると、バングラデシュの雨季1カ月当たりの降水量は例年300㎜を超えます。雨の多い日本における梅雨よりも多量の降雨が約5カ月間続くことによって、毎年のように洪水が発生しており、国際河川を共有するインドなど周辺国との協調した洪水対策が期待されるところです。

 

【ダッカと東京の降水量比較】(単位:㎜)

  1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
ダッカ 7 25 63 154 341 337 373 316 314 175 34 15
東京 52 56 118 125 138 168 154 168 210 198 93 51

出所: World Meteorological Organization

投資規制とインセンティブ

バングラデシュ政府は経済及び技術発展のため、投資にあたっての煩雑な手続を排除し、法人税の免除などの優遇措置を受けることができる輸出加工区(EPZ)を設けるなど、積極的な外資誘致を行っています。一方で、自国の産業保護と雇用確保のために、規制業種を設け、現地人の雇用義務を厳しく規定しています。

このように、バングラデシュ政府は一定の規制を設けることで、外資の導入促進と自国の産業育成及び雇用確保の双方を達成し、バングラデシュ経済の発展に結び付けようとしています。

 

■ 関連法規

 

[1980年外国人民間投資(促進及び保護)法]

1980年外国人民間投資(促進及び保護) 法(The Foreign Private Investment(Promotion and Protection) Act, 1980)は、バングラデシュにおける外国民間投資の保護と促進のために策定されました。

同法において、保護及び規制の対象となる「外国資本」は、「外国籍の人物またはバングラデシュ以外の国に設立された会社によってバングラデシュに投資された資本」と定義しています。ただし、外国政府及び政府機関による投資は除外されます。

 

[その他の関連法規]

 

バングラデシュで事業を行う者は、以下の法律(及び規制)にも準拠して活動を行わなければなりません。

 

 

【関連法規】

 

The Bangladesh Export Processing

Zone Authority Act of 1980

輸出加工区について規定する法律
The Companies Act 1994 バングラデシュの会社法であり、機関設計や会社設立等について規定している
The Bangladesh Private Export

Processing Act of 1996

民間EPZの設立に関連する開発、管理、制御する法律
The Industrial Policy 2016 産業部門の開発を通じて、失業や飢餓による貧困を減少させ、2021年までにバングラデシュを上位中所得国にするという目標を達成するための産業政策
The Import Policy Order 2015-2018 2018年6月30日までの効力を有し、バングラデシュへのすべての輸入品に適応される
The Export Policy Order 2015-2018 2018年6月30日までの効力を有し、バングラデシュへのすべての輸出品に適応される
所得税法、付加価値税法等の税法 課税の対象、範囲、税目等を規定する
バングラデシュ銀行

外国為替取引ガイドライン

外国為替についての規定を定めている

 

免税製品項目

20197月から20246月の期間に新法人を設立した特定の製造業について法人税の免税が発表されています。免税率は、製造エリアにより異なります。

 

【主な免税対象】

 

・医療品

・農業機器

・れんが

・二輪車

避妊薬

基礎電子部品

自転車(自転車の部品を含む)

バイオ肥料

バイオテクノロジー

ボイラー(ボイラーの部品含む)

圧縮機

コンピューターハードウェア

家具

電化製品

殺虫剤

農薬

革、革製品

LEDテレビ

バングラデシュ産の野菜/フルーツの加工

石油化学製品

繊維機械

ティッシュ

玩具

タイヤ

政府官報により通知された業種  等

 

【免税内容】

 

<エリア①>5年間の免税

ダッカ、ナラヤンゴンジ、ガジプール、チョットグラム、ランガマティ、バンドルボン、カグラチャリを除くダッカ県、マイメイシン県、チョットグラム県

 

<エリア②>10年間の免税

ラッシャヒ、クルナ、シレット、ボリシャル、ラングプール(自治体の管轄区を除く)、ランガマティ、バンドルボン、カグラチャリ

 

免税インフラ項目

 

20197月から20246月の期間にインフラの建設については下記のような免税措置が設けられています。

 

<対象インフラ事業>

・深海港

・高架高速道路

・輸出加工区(EPZ: Export Processing Zone)

・高架道路

ハイテクパーク

ICT及びソフトウェアテクノロジー区

ITパーク

大規模水処理設備

LNGターミナル

携帯電話基地局

モノレール

高速鉄道

再生可能エネルギー

海港及び河川港

高速道路及び橋

地下鉄

廃棄物処理 等

 

業種による規制

 

[禁止業種]

 

以下の業種への外国資本による投資は禁止されています。

武器・弾薬・軍用機器、原子力、植林・森林保護地区の機械的方法による木材伐採、紙幣印刷・造幣

 

[規制業種]

 

現在のところ、明確な規定はなく、規制業種についての質問に対するバングラデシュ投資庁(BIDA:Bangladesh Investment Development Authority)当局の回答は非常に曖昧であり、場合によっては交渉により決定されることもあるため、進出の際、最新の情報を取得することが必要です。

 

事前に政府許可が必要なもの

深海での漁業、銀行・金融業、保険業、電力関連、天然ガス・石油・精油・石炭関連、その他鉱物資源関連、大規模インフラ事業、ガス・鉱物資源を原材料とする中規模及び大規模企業、通信サービス、衛星放送サービス、航空旅客・輸送業、海運業、港湾建設、Voip/IP電話サービス、沿海部で採取される重金属を利用する産業等

 

 資比率に規制がある業種

海運・物流業については出資金額、出資比率についての規制があり、海運は49%、物流業は49%が出資上限となります。

 

最低資本金規制がある業種

原則、最低資本金の規制はありません。ただし金融業に対しては、次の通り最低資本金の規定が設けられています。なお、非公開会社であっても、払込資本金が4億タカを超えた場合は公開会社に変更しなければならず、払込資本金が4億タカに達した日から6カ月以内に実施しなければなりません。

【最低資本金】

業種 最低資本金額
銀行 40億タカ
一般保険 4億タカ
生命保険 3億タカ
その他特殊保険 1,500万タカ
上記以外の金融期間 10億タカ

出所:JETRPO

 

商務省による規制業種

アパレル調達事務所、貨物運送業者、輸入代理店、国際宅配便(クーリエ)サービス業者、 海運会社、営利目的の教育機関の設立、広告代理店、航空・鉄道の販売総代理店の8業種が規制業種(登記差し止め対象)となっています。

該当する業種の場合は、事前に商業登記所と協議する必要があります。100%外資及び合弁の現地法人設立の認可を得ることは非常に困難となっています

 

[土地所有による規制]

 

外国企業であっても、法人であれば土地を所有することができます(外国人個人は不可)。ただし、輸出加工区については土地の取得は不可のため、使用料を支払って、長期(30年)使用権を取得する形式となります。

なお、土地を購入する際は以下の手続が必要になります。

 

・ 土地総額の3.0%~5.0%相当の収入印紙の購入
・ 土地総額の3.0%~5.0%相当の税の納入
・ 土地総額の1%~4.0%相当を登記手数料として預託

 

各EPZの使用料は以下の通りです。

 

【EPZの使用料】

EPZ 土地使用料
(1平方メートル)
賃貸用工場
(1平方メートル)
チッタゴン
ダッカ
コミラ
アダムジー
カルナフリ
2.20USドル/年 2.75USドル/月
モングラ
イシュワルディ
ウットラ
1.25USドル/年 1.60USドル/月

出所:BEPZA: Bangladesh Export Processing Zones Authority

外国為替規制令による規制

 

[外国為替管理の法的根拠]

 

バングラデシュでは、「外国為替規制令1947(2009改訂版)」を中心として、「輸出政策令2015~2018」、「輸入政策令2015~2018」、「バングラデシュ銀行 外国為替取引ガイドライン」等により規制を設けています。外国為替及び外国証券による取引、通貨及び金の輸出入に関して規定しています。

 

[外貨の持込み]

 

5,000USドル以下のバングラデシュ国内への外国通貨の持込みは自由に行うことができます。また、入国時に外貨申告書(FMJ書式)にて税関当局へ申告することで、5,000USドルを超える金額を持ち込むことができます。持ち込んだ外国通貨は申告を行うことで自由に引き出すことができます。

 

[外貨預金]

 

企業は外国通貨を預金するための外貨建口座を開設することができ、口座残高は海外へ送金することができます(法人格の場合のみ)。また、タカ口座を自由に開設運用することもできます。

 

外貨保有率制限

 

輸出加工区以外の企業は、輸出で得た外貨の50%のみを外貨建預金口座に預け入れることができます。ただし、輸入率の高い製品(国内付加価値の低い)、商品輸出(縫製品や電子製品など)は10%、サービス業者は5%までしか保有することはできません。輸出加工区内の企業は、輸出で得た外貨の100%を外貨建口座に保有することができます。

 

海外への送金]

バングラデシュでは、海外送金に関して様々な規制があります。給与、利子、配当、ロイヤリティ等の海外送金が一定の規制のもとで可能です。

 

給与の海外送金

政府に許可された契約における額の75%までです。

 

当金の海外送金

配当金の国外への送金については、原則バングラデシュ銀行の事前承認は不要です。配当金を非居住者に対して送金する場合、取引銀行に対して申請書及び以下の情報を添付して申請を行います。

 

・ シリアルナンバー

・ 株主の氏名、国籍、現住所

・ 株式登録される住所

・ バングラデシュ銀行の

・ 支払先非居住者株主のリスト

・ 持株の数量及び価格(株式種類別)

・ 株式の割当/譲渡の日付

・ 配当金額

・ 配当にかかる所得税/特別税額

・ 海外送金可能配当金額

・ 備考

 

ロイヤルティ、テクニカルノウハウ料等の海外送金

 

ロイヤルティ、テクニカルノウハウ料、技術支援費等を送金する際、投資庁(BIDA: Bangladesh Investment Development Authority)にて『Industrial』のステイタスで登録されている必要があります。また、事前の承認を得なければなりません。

 

・送金先の制限

多くの場合は親会社への送金ですが、送金先への制限はありません。

 

・送金金額の制限

中央銀行のガイドラインによれば送金金額に上限はありませんが、運用上は前年度売上額の6%が上限になるケースが多いです。バングラデシュ政府は2019年7月頃より、移転価格税制の適用に力を入れており、今後は国外送金額について独立企業間価格と照らし合わせ審査が行われるようになります。

 

・技術支援料の送金時に発生する源泉税

バングラデシュの税法上、前払い法人税という制度が存在し送金時に受け取り側に対する源泉税が発生します。租税条約の適用を受けないため、20%の源泉税を控除した後に送金が可能です。

 

・ロイヤリティの送金時に発生する源泉税

租税条約の適用を受けるため、10%の源泉税を控除した後に送金が可能です。

 

・税務の側面

BIDAでの登録、許可を得た後に国外送金が可能になりますが、ロイヤルティ、テクニカルノウハウ料、技術支援費等について税務上費用否認される可能性があります。送金額が年間利益額の8%(設立から3年目までは10%)を超える場合は、税務署より損金不算入とされ、超過分に35%課税されるリスクがあります。

 

その他の海外送金

 

その他、海外への送金について、バングラデシュ銀行の事前承認の要否は次の通りとなっています。

バングラデシュ銀行事前承認必要 ・会社清算による残余金の送金

・非居住者間の株式及び有価証券の譲渡

バングラデシュ銀行事前承認不要 ・政府からの承認を得てバングラデシュで雇用されている外国人の給与(75%が限度)

・貯蓄・退職金の送金

・駐在員がバングラデシュから帰任する際の、給与、福利厚生など貯蓄分の送金(BIDAが承認した契約書に記載されているもの)

・非居住者によるバングラデシュ取引所を通じたポートフォリオ投資から得られる配当の送金

・キャピタル・ゲインを含む売却益の送金

・BIDAの承認を得た海外からの借り入れにかかる元本・利息返金の為の送金 等

 

借入規制]

 

外国からの借入(Foreign Loans)

 

バングラデシュの企業(現地企業、外国企業、ジョイント・ベンチャー)が運転資金を調達する際は、多くの場合、親会社からの調達となりますが、あくまで別の事業体となるため、支店・駐在員事務所のように「運転資金」という名目で送金を受入れることはできません。その場合は、短期借入金、長期借入金、資本金(資本準備金)、サービス対価のいずれかの名目で受け入れる必要があります。

短期親子ローン(返済期間が1年未満)については、特別許可なくローンの受入れ、元金の返済が可能です。また、同ローンは、中央銀行が無利子を推奨しており、多くの企業が無利子の親子ローンを運用しています(返済期間が1年以上の長期ローンについては、事前許可が必要となります)。

ただし、このローンを組むためには会社登記ステータスが “Industrial Status(工業ステータス)”である必要があります。輸出加工区内の企業であれば、通常Industrialステータスとなっていますが、輸出加工区外の企業は、BIDAでIndustrial Statusを選択する必要があります。BIDAには、Commercial:Status(商業ステータス)も存在するため、Commercial Statusを選択した場合は、ローンを組むことができません。

 

返済期間が一年を超える場合は、BIDAもしくは輸出加工区庁及び中央銀行の許認可を取得する必要があります。許認可を取得しない場合は、返済ができません。

親会社からのローンの金額や利息について、バングラデシュ中央銀行は規則を設定しておらず、「一般的に認められる金利レート」としています。またバングラデシュはその指標として、LIBORを採用するケースが多いです。

 

利息あり 利息なし
短期ローン
(返済期間1年未満)
BIDAでの登録:必要(Industrial Status) BIDAでの登録:不要
Bangladesh Bank事前許可:必要 Bangladesh Bank事前許可:不要
長期ローン
(返済期間1年以上)
BIDAでの登録:必要(Industrial Status) BIDAでの登録:必要(Industrial Status)
Bangladesh Bank事前許可:必要 Bangladesh Bank事前許可:必要

国内での借入(Local Borrowings)           

 

バングラデシュで操業する企業は、製造業、非製造業を問わず、通常の顧客関係(banker-customer relationship)に基づいて、現地通貨での運転資金、及び長期借入金の借入を行うことができます。なお、銀行からの借り入れの際には不動産等の担保を要求されるため、ルール上国内での借入が可能であっても現実的には難しいのが現状です。

EPZにおけるジョイント・ベンチャーは、海外から得られる外貨建短期融資の額まで現地通貨での融資を受けることができます。

 

 

その他の規制

 

[現地人の雇用義務]

 

バングラデシュ国内で外国人が就労する場合、BIDAに対し就労許可証の取得を申請しなければなりません。また、この許可申請時には、現地人の雇用義務についての審査基準があります。目安として、製造業では外国人1名につき20名以上、サービス業では外国人1名につき5名以上の現地人スタッフを雇用しなければなりません。政府間プロジェクト等で雇用人数を満たすことが不可能な場合、BIDAへ個別に免除申請を行うことで雇用人数の免除申請が可能です。BIDAでの免除証明書が発行されるまでに時間がかかるため、外国人を雇用することが決まっている場合には早めに申請を行うことをおすすめします。

なお、バングラデシュ国内で外国人の雇用を希望する民間企業は、事前にBIDAから許可を得る必要があります。外国人雇用のためのガイドラインは、次の通りとなります。

 

・バングラデシュによって認められた国の国民が雇用することが許可される

・外国人の雇用は、当局によって許可された産業に限られる

・外国人の雇用は、現地の専門家を確保できない職業に限られ、18歳以下の者は雇用の対象とならない

・新規雇用及び契約延長は、企業の取締役会により決定される

・内務省による人物審査をパス通過すること

・EPZで働く駐在員のための就労許可証の取得(EPZに会社を設立している場合はEPZに、それ以外の場合はBIDAに就労許可証を申請)

 

労働法関係]

 

10人以上の従業員を雇用する製造業企業は、2006年労働法に従い、工場査察官(The Office of the Chief Inspector of Factories)の審査、登録が必要となります。

労働法は工場での安全性を確保し、労働条件を規制する主要な法律であり、その他にも、賃金支払法や工場法など多数の法律が存在します。

 

■ 投資インセンティブ

 

バングラデシュ政府は国内への投資を奨励するための法律を定め、政策を実施しています。基本法として、1980年外国投資法(Foreign Private Investment Act, 1980)、 2009年産業政策(The Industrial Policy, 2009)があり、税金の免除や投資家の保護を定めています。また輸出加工区についての投資を定める輸出加工区法(The Export Processing Zone Act)を規定しています。

優遇対象や内容については、担当者によって回答が違うことも多く、体系的に把握するのは困難な状況となっており、現段階で判明している情報を記載しています。

 

輸出加工区(EPZ)における投資優遇措置]

 

バングラデシュには、現在8つの輸出加工区(EPZ:Export Processing Zone)があり、これまでに多くの国が既存のEPZに投資しています。

EPZは、輸出加工区庁(BEPZA)が輸出貢献産業への国内及び外国の投資を促進するため開発した特別区域で、現在バングラデシュには8カ所設置されています。ここでは、企業の生産活動に適したインフラを整備し、輸出入品の関税免除や10年間の所得税免除などのインセンティブの供与、投資家への事務・支援サービスなどを提供しています。

バングラデシュ輸出加工区庁(BEPZA)を通じて、輸出加工区(EPZ)への投資についての最新情報を入手することができます。

 

対象業種

 

EPZに入居するためには、投資案件につきBIDAの認可を受けていなければなりません。現在のところ、農産品加工業、繊維産業、紡績業、繊維機械製造業、衣料品製造業、衣料品関連業、革製品、IT産業、製薬業、軽工業、セラミック製品、メラミン製品、プラスチック製品、衛生用品、鉄鋼、コンピュータ・ハードウェア、石油化学、農業機械、化学品、造船などが対象といわれていますが、バングラデシュにとって有益であると判断されれば、投資内容により認可を受けることができる可能性があります。

 

対象地区

現在、8つのEPZがあります。ダッカやチッタゴン周辺の利便性の高いEPZには十分な空きスペースがないなどの問題がありますが、これ以上のEPZの増設はないと公式に発表されています。それに代わって、バングラデシュ経済特区庁(BEZA)は全国に10カ所の経済特区(SEZ: Special Economic Zone)を発足させており、今後15年以内に100箇所におよぶSEZの設置を目指しています。

 

【EPZの概要(2017年)】(単位:百万USドル、人)

  区画数 投資額
(2016年~2017年)
輸出額
(2016年~2017年)
雇用
チッタゴン 501 1,557 26,477 199,757
ダッカ 451 1,292 22,575 92,340
コミラ 238 284 2,019 27,019
モングラ 190 47 485 2,104
ウットラ 180 139 583 28,152
イシワルディ 290 117 551 9,058
アダムジー 229 422 2,895 53,122
カルナフリ 25 484 3,782 67,629
合計 2,104 4,341 59,367 479,181

出所:BIDA: The Bangladesh Investment Development Authority

 

遇の内容

 

  1. 法人税の減免

 

2012年1月以前の投資は10年間の免税を受けることができましたが、2012年1月以降の投資については、最初の2年間が100%免税を受け、以後は5年目まで段階的に減免を受けることができます。

 

  1. その他の恩典

 

EPZ内の企業に対しては、法人税減免の他、以下のような恩典が与えられます。また、その他にも各種行政手続も通常に比べて容易になり、インフラが整っているというのも、バングラデシュにおいて操業する上では大きなメリットとなります。

 

・ 建設資材輸入税の免税

・ 機械、オフィス備品、スペアパーツ等輸入税の免税

・ 原材料、完成品の輸出入免税

・ 二重課税排除

・ 配当課税の免除

・ 一般特恵関税制度(GSP)の利用

・ 機械や工場の増加償却

・ ロイヤルティ、技術料の送金(売上の6%まで)

・ 資本金の100%本国送金可能

・ 外貨建借入のバングラデシュ銀行事前承認不要

・ 国内外の投資上限なし

・ 外貨預金の許可(非居住者)

・ 地場資本との合弁企業、地場資本出資企業に対する外貨口座運用を許可

 

 

■ EPZ内外を問わない投資優遇措置

 

[奨励業種]

 

バングラデシュへの投資に対する奨励業種は、輸出志向産業、ハイテク産業、国産天然資源を活用する産業、国産原料に依存する産業など同国において盛んである労働集約型産業や、世界的に確固たる需要があり雇用を創出する産業が推奨され、特に輸出志向産業については、輸入資本機械に関する関税の減免などの優遇措置があります。

 

[優遇の内容]

 

法人税の減免

 

ダッカとチッタゴン地域(ダッカのナラヤンゴンジ、ガジプールおよびチッタゴンのランガマティ、バンドルボン、カグラチョリを除く)においては商業生産開始から5年間、ラジシャヒ、クルナ、シレット、ボリシャルなどでは商業生産開始から7年間の減免措置があり、民間電力会社については15年間の減免措置があります。

 

【EPZの免税率】

バングラデシュ全土にある計8カ所のEPZの内、ダッカ、チッタゴン、アダムジーの免税率は下記の通りです。

投資期間 免税率
1年目~2年目 100%
3年目 60%
4年目 40%
5年目 20%

 

バングラデシュ全土にある計8カ所のEPZの内、コミッラ、イシュワルディ、カルナフリー、モングラ、ウットラの免税率は下記の通りです。

 

投資期間 免税率
1年目~2年目 100%
3年目 70%
4年目 55%
5年目 40%
6年目 25%
7年目~10年目 20%

出所:BIDA

 

加速減価償却

 

新規投資について増加償却を適用することができます。投資初年度は工場建物や機械装置価額の50%、2年目は30%、3年目は20%が適用されます。

 

【増加償却率】

増加償却率
1年目 50%
2年目 30%
3年目 20%

 

 

関税の減税

輸出志向型企業の機械設備輸入に関する関税の減免

 

・ 生産量の80 ~ 100%を輸出する企業の場合、1%を適用

・ 生産量の80%未満を輸出する企業の場合、3%を適用

 

輸出志向型企業が原材料を輸入する場合の関税率減免税措置

 

・ 生産量の100%を輸出する企業のうち保税倉庫を持つ場合、免税

・ 生産量の100%を輸出する企業のうち保税倉庫を持たない場合、輸入時に一旦所定の関税を支払い、輸出後に還付を受ける

 

 

■ 地域情報

 

ダッカ]

 

概要

 

バングラデシュの首都であるダッカは、都市圏域人口が2、世界一の人口密度47,400人/㎢(東京は4,500人/㎢)を誇る過密都市として知られています。

多彩な歴史を持っているため、バングラデシュの政治的、文化的、経済的生活の中心地となっています。経済成長にともない中高所得階層が増加したため、海外のブランドショップ等が店舗を構えた大型ショッピングセンターが建設されるなど、近代的な商業の発展が著しくなっていますが、一方で、小規模店舗や露天商など伝統的な小売商も健在です。旺盛な国内消費と急速な経済成長期にある混然とした途上国経済の様相を象徴していると言えるでしょう。

ダッカに住む外国人は、中心部に位置するグルシャン地区などの外国人住宅街のマンションを利用することが多く、手頃な価格で比較的安全な生活を送ることができます。しかし、近年の経済発展とダッカ首都圏域への人口流入増加によって、不動産物件の不足にともなう家賃の上昇も起こり始めています。

 

インフラの状況

 

ダッカ市内には舗装された都市道路網がありますが、慢性的な渋滞が都市機能を大きく損なわせているとされ、総合交通インフラ整備の一環としてMRTとBRTが整備中です。また、他の地域へアクセスする高速道路とリンクしており、国営バングラデシュ道路交通公社(BRTC)が運行する定期高速バスによって、国内の他地域だけでなくインドのコルカタやアガルタラへのアクセスを可能としています。

空路でも同国最大の規模と国内外航空機発着数を誇るハズラット・シャージャラル国際空港があります。海路ではショドル・ガットと呼ばれる大きなターミナルがあり、同国最大の港を持つチッタゴンへの定期船もあります。

 

日本企業の活動

 

ダッカには、伊藤忠商事、住友商事、セイコー、三菱UFJ銀行、東洋エンジニアリング、豊田通商、日本郵船、丸紅、三井物産、三菱商事、ユニカ(UNIQA)、YKKバングラデシュなど数多くの日系企業が進出しています。

2011年に丸紅がバングラデシュ国鉄よりディーゼル機関車納入案件を受注、2017年には三菱商事・川崎重工連合がMRT6号線案件を受注、国際協力機構(JICA)を通じた日本政府による円借款の支援が進められています。これにより、ダッカにおける慢性的な交通渋滞が緩和され、鉄道輸送のインフラ事業を通してバングラデシュ経済発展への貢献が期待されます。

 

[チッタゴン]

 

概要

 

チッタゴンは企業の本社所在地としては国内最大級であり、バングラデシュの商工業の中心地となっております。世界で最も急速に成長している都市の1つであり、世界的に競争力のある経済特区を有しています。

チッタゴンはカルナプリー川(Karnaphuli River)の河口に近く国内最大の港を擁し、輸出入の主要な経路として国内外から投資が集まっています。

2014年6月、国際協力機構(JICA)はバングラデシュとの間で、過去最大規模の(総額約1,209億円)円借款貸付契約を調印しました。電力インフラの供給、農業生産性の向上、天然ガスの安定供給、都市インフラの改善、灌漑設備による洪水被害の軽減、上記5つの主な支援によるものです。チッタゴン周辺地域では、マタバリ超々臨界圧石炭火力発電所やLNGターミナル建設などの大型プロジェクトが進んでおり、チッタゴン地域経済発展への貢献のみならず、バングラデシュの人々の生活水準の向上に大きく寄与するものと考えられます。

近年になって、中国の影響力も強くなっています。2013年度以降は、中国からバングラデシュへの製造業の投資が加速し、EPZにおいて最大の投資国となりました。また、2014年5月には両国の経済関係強化が合意され、今後ますます貿易、投資、人的交流は深化していくことが予想されます。

 

本企業の活動

 

2000年代後半、急速な円高の進行により日本のニット衣料メーカーなどがチッタゴンに進出し、日本向けの事業を順調に伸ばしました。また、大手縫製機械メーカーは、縫製技術や機械メンテナンスの訓練所の開設、技術者育成などに力を入れています。その後の円安にともない、日本企業による進出に慎重さもみられるようになりましたが、やはり南アジアの重要な生産拠点であることに変わりありません。

なお、チッタゴンには、マミヤ・オーピー、CBC、マルハニチロ水産、光波などの日系企業が進出しています。

 

 

参考文献

 

・ BIDA in Bangladesh:Exchange Controls and Remittances 

・ BIDA in Bangladesh :Export Processing Zones 

・ BIDA in Bangladesh:Business Set up at a Glance 

・ BIDA in Bangladesh:Fiscal and Non-Fiscal Incentives 

・ BIDA in Bangladesh:Investment Incentives 

・ BIDA in Bangladesh:Expatriate Living Conditions 

・ Dhaka city Portal 

・ Embassy of Japan in Bangladesh『在バングラデシュ日系企業一覧』 

ジェトロ・ダッカ事務所『バングラデシュ銀行 外国為替取引ガイドライン』 

・ 日経プレスリリース 

・ MarkeZine

・ The Daily Star Internet Edition

・ 中小企業国際化支援レポート 

・ 外務省『国別地域別政策・情報 国別プロジェクト概要 バングラデシュ人民共和国』 

・外務省『バングラデシュ人民共和国基礎データ』

・ BEPZA:Bangladesh Export Processing Zones Authority 

・ IMPORT POLICY ORDER 2009-2012 

・ 外国為替法

・バングラデシュ中央銀行ガイドライン

 

 

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「The Import Policy Order 2015-2018」

http://mincom.portal.gov.bd/sites/default/files/files/mincom.portal.gov.bd/page/e177ee18_f389_4f9e_a40c_57435cfac5b2/Import%20Policy.pdf

「The Export Policy Order 2015-2018」

http://mincom.portal.gov.bd/sites/default/files/files/mincom.portal.gov.bd/page/e177ee18_f389_4f9e_a40c_57435cfac5b2/Export%20Policy%202015-2018_English.pdf

 

・バングラデシュ財務省(Ministry of Finance)

Finance Division

http://mof.portal.gov.bd/sites/default/files/files/mof.portal.gov.bd/page/e8bc0eaa_463d_4cf9_b3be_26ab70a32a47/Ch-08%20%28English-2016%29_%20Final.pdf

 

・バングラデシュ電力開発庁(BPDB:Bangladesh Power Development Board)

http://www.bpdb.gov.bd/bpdb/index.php?option=com_content&view=article&id=5&Itemid=6

「Annual Report 2016-2017」

http://www.bpdb.gov.bd/download/annual_report/Annual%20Report%202016-17%20(3).pdf

 

・バングラデシュ投資庁(BIDA:The Bangladesh Investment Development Authority)

http://bida.gov.bd/export-processing-zones

 

・バングラデシュ輸出加工区庁(BEPZA:Bangladesh Export Processing Zones Authority)

http://bepza.gov.bd/details/rent-of-land-and-space

 

・ダッカ証券取引所(Dhaka Stock Exchange)

「Annual Report 2016-2017」

http://www.dsebd.org/index.php

 

・チッタゴン証券取引所(Chittagong Stock Exchange)

「Annual Report 2017-2017」

http://www.cse.com.bd/pdf/AnnualReport1617.pdf

 

・ダッカ都市交通会社(Dhaka Mass Transit Company)

https://www.dmtc.org.bd/about/about-mrt/mrt-line-1-route-map

 

・バングラデシュ開発学研究所(BIDS:Bangladesh Institute of Development Studies)

http://library.bids.org.bd/cgi-bin/koha/opac-detail.pl?biblionumber=44895

 

・世界銀行(The World Bank)

「DOING BUSINESS 2018」

http://www.doingbusiness.org/~/media/WBG/DoingBusiness/Documents/Annual-Reports/English/DB2018-Full-Report.pdf

「DOING BUSINESS 2017」

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「Bangladesh: Improving Transport Lifelines」October 14, 2016

http://www.worldbank.org/en/results/2016/10/07/improving-bangladeshs-transport-lifelines

The World Bank Data ―Bangladesh

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・国際連合(UN:United Nation)

「World Population Prospects 2017 revision」

https://esa.un.org/unpd/wpp/Publications/Files/WPP2017_KeyFindings.pdf

UN Data ―the world information

http://data.un.org/Data.aspx?q=united+states+of+america&d=WHO&f=MEASURE_CODE%3AWHS9_88%3BCOUNTRY_ISO_CODE%3AUSA#WHO

 

・世界保健機関(WHO:World Health Organization)

「World Health Statistics 2017」

http://apps.who.int/iris/bitstream/10665/255336/1/9789241565486-eng.pdf?ua=1

 

・国際貿易開発会議(UNCTAD)

「World Investment Report」

http://unctad.org/en/pages/DIAE/World%20Investment%20Report/WIR-Series.aspx

 

・世界経済フォーラム(World Economic Forum)

「The Global Competitiveness Report 2018」

The Global Competitiveness Report 2018

 

・国際エネルギー機関(IEA:International Energy Agency)

https://www.iea.org/statistics/statisticssearch/report/?country=Bangladesh&product=electricityandheat

 

・国際電気通信連合(ITU:International Telecommunication Union)

https://www.itu.int/en/ITU-D/Statistics/Pages/stat/default.aspx

 

・世界気象機関(World Meteorological Organization)

ダッカ

http://worldweather.wmo.int/en/city.html?cityId=1163

東京

http://worldweather.wmo.int/en/city.html?cityId=183

 

・中央情報局(CIA:Central Intelligence Agency)

World Fact Sheet :Bangladesh

https://www.cia.gov/library/publications/the-world-factbook/geos/bg.html

 

・アメリカ合衆国国勢調査局(United Stated Census)

https://www.census.gov/data-tools/demo/idb/informationGateway.php

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・国土交通省

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http://www.meti.go.jp/policy/mono_info_service/healthcare/iryou/downloadfiles/pdf/countryreport_Bangladesh.pdf

 

・総務省

http://www.soumu.go.jp/g-ict/country/bangladesh/pdf/880.pdf

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http://www.soumu.go.jp/g-ict/country/bangladesh/index.html

 

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バングラデシュ「為替管理制度」

https://www.jetro.go.jp/world/asia/bd/trade_04.html

バングラデシュ「世界貿易投資報告」

https://www.jetro.go.jp/world/asia/bd/gtir.html

ビジネス短信「パイラ深海港が開港-ベンガル湾のハブ港を目指す-」

https://www.jetro.go.jp/biznews/2016/10/d4f10342208870e1.html

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「バングラデシュ外国為替取引ガイドライン」2009年 5 月公表

https://www.jetro.go.jp/ext_images/jfile/report/07001789/bd_foreignexchange.pdf

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https://www.jetro.go.jp/ext_images/_Reports/02/2016/4feb6288b070b629/manu_laborBd201603.pdf

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http://www.bd.emb-japan.go.jp/files/000319821.pdf

 

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https://www.mofa.go.jp/mofaj/area/bangladesh/data.html

 

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「バングラデシュ国 ダッカ都市交通法整備支援」

http://open_jicareport.jica.go.jp/pdf/12244836_01.pdf

「バングラデシュ国ダッカ都市交通整備事業準備調査」平成 29 年 11 月https://www.jica.go.jp/english/our_work/social_environmental/id/asia/south/bangladesh/c8h0vm00009sdse5-att/c8h0vm0000bs3qet.pdf

「バングラデシュの再生可能エネルギー市場」2016年8月

https://www.jica.go.jp/bangladesh/bangland/pdf/report-report24-renewable-energy.pdf

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https://www.jetro.go.jp/theme/fdi/industrial-park/developer-material/pdf/bd_1.pdf

 

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http://www.iaphworldports.org/iaph/wp-content/uploads/WorldPortTraffic-Data_for_IAPH_using_LL_data_2017_Final.pdf

 

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「バングラデシュ・チッタゴン港の混雑と船舶事故について」

http://www.ms-ins.com/marine_navi/info/msi_news/pdf/MSIMarineNews20170308.pdf

 

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http://www.obayashi.co.jp/press/news20151125_1

 

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https://www.mizuhobank.co.jp/corporate/world/info/investment_environment/pdf/bangladesh.pdf

https://www.jbic.go.jp/ja/information/press/press-2019/pdf/1127-012855_4.pdf

http://dlca.logcluster.org/display/public/DLCA/2.3+Bangladesh+Road+Network;jsessionid=6A0387D613862A75C13A5FA293F3402D

 

Bangladesh Power Development Board

「Annual Report 2016-2017」

Bangladesh Power Development Board

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「Annual Report 2016-2017」

BEPZA

Bangladesh Export Processing Zones Authority

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BEPZA

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